Cos’è l’Analisi Tecnica e come usarla per il Trading

Sono la vera “cassetta degli attrezzi” dell’analista tecnico. Si tratta di strumenti sviluppati nel tempo da trader e analisti di tutto il mondo sulla base della loro sensibilità operativa e di lunghi anni di esperienza sui mercati. Queste persone hanno elaborato più o meno complessi algoritmi matematici in grado di analizzare aspetti diversi dell’andamento del prezzo di uno strumento finanziario, correlandolo con diverse variabili, in modo da ottenere delle linee o dei segni sui grafici in grado di indicare punti significativi di inversione di tendenza da sfruttare.

Gli indicatori, di cui le piattaforme operative dei broker online sono ampiamente dotate, con pochi click possono quindi essere facilmente sovrapposti al nostro grafico. Ovviamente nessun indicatore è infallibile né fornisce risposte chiare e definitive, quindi il trader non solo deve studiare e conoscerne i meccanismi di funzionamento ma deve essere in grado di interpretare i risultati che gli indicatori forniscono.

Tra gli indicatori più noti vi sono le medie mobili, il Momentum, l’RSI, il MACD, le Bande di Bollinger, lo Stocastico, il Vix (indice di volatilità) e molti altri, ma è possibile svilupparne di propri.

Gli oscillatori sono strumenti simili agli indicatori con la differenza che non forniscono un dato puntuale (un’unica linea) ma oscillano tra due o più valori. Se un prezzo si muove all’interno di due valori senza uscirne, si dice che è all’interno di un canale.

Come detto, la previsione dell’andamento di un prezzo si basa essenzialmente sulla possibilità che eventi passati si ripetano nel futuro. Questi eventi sono le figure o i pattern.

La linea del prezzo, infatti, può disegnare delle figure che, quando si formano, con buona probabilità ma senza alcuna certezza possono evolversi in altre figure (completamento di figure) o dare il via a tendenze riconoscibili.

Le figure possono essere di continuazione di una tendenza o di inversione e per essere indentificate come tali devo rispondere a specifici requisiti non sempre facili da riscontrare. Tra le figure più note troviamo il triangolo (il prezzo oscilla in modo progressivamente sempre meno ampio puntando verso un preciso livello a cui si può verificare l’inversione di tendenza), la bandiera (l’oscillazione mantiene sempre la stessa ampiezza in un periodo breve e si forma a seguito dell’esaurimento di un trend), il testa e spalle (chiamato così perché l’andamento del grafico ricorda appunto due spalle laterali di altezza simile e una testa centrale più alta), doppio minimo e doppio massimo e tanti altri.

Nel caso dei grafici a candele (o comunque nei grafici non lineari) si può parlare di ricorsività dei pattern, cioè di configurazione di più candele al cui formarsi si può probabilisticamente prevedere la tendenza successiva; per fare qualche esempio: Doji line (una candela con prezzo di apertura e chiusura identico, segno di mercato incerto sulla tendenza), Marubozu line (candela lunga in cui i prezzi di apertura e chiusura coincidono con i massimi e i minimi, segnale di inversione di tendenza), Hammer o Hanging Man (candele con corpo piccolo e senza ombra inferiore, segnale di inversione di tendenza) e altri.